Analisis Time Series pada Peristiwa Covid-19 Terhadap Fluktuasi Harga Saham IHSG

Abstract

20174920001 - Pasar modal mempunyai peran penting bagi perekonomian. Peristiwa-peristiwa yang terjadi sering kali mempengaruhi fluktuasi harga saham. Pada penelitian ini yang diduga mempengaruhi fluktuasi harga saham IHSG terdapat lima peristiwa, yaitu peristiwa masuknya virus Covid-19 ke Indonesia, peristiwa pembatasan social berskala besar (PSBB), peristiwa New Normal, peristiwa pemberlakuan pembatasan kegiatan masyarakat (PPKM), peristiwa dilaksanakannya vaksinasi Covid-19. Data yang digunakan pada penelitian adalah data harga saham harian close IHSG 2019-2021. Metode yang digunakan pada penelitian ini adalah metode analisis time series dan deteksi outlier, dengan mencari model ARIMA terbaik untuk memprediksi dan dapat mengevaluasi dampak peristiwa terhadap harga saham. Hasil analisis dari lima peristiwa tersebut terhadap fluktuasi harga saham tidak berpengaruh signifikan karena perubahan harga hanya berkisar 1%, sedangkan hasil deteksi outlier diketahui bahwa ada peristiwa lain yang berpengaruh signifikan pada harga saham IHSG, yaitu peristiwa pascarilis data PDB kuartal II 2019, Perang dagang AS-China, turunnya harga minyak, penyebaran virus Covid-19, dan kembalinya kepercayaan diri investor untuk bertransaksi di pasar modal, dan hasil prediksi menunjukkan hasil yang sangat akurat dengan nilai MAPE yang kecil yaitu sebesar 0,8323525%.