Abstract:
Masyarakat sangat membutuhkan informasi untuk berinvestasi karena
berfungsi sebagai alat untuk menganalisa dan mengambil keputusan yang tepat
dalam berinvestasi. Informasi dapat diperoleh dari Bursa Efek Indonesia sebagai
regulator pasar modal, salah satu informasinya adalah pengumuman Unusual
Market Activity (UMA). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat
perbedaan abnormal return dan trading volume activity pada pengumuman
Unusual Market Activity baik sebelum maupun sesudah pengumuman periode 2019.
Analisis data dilakukan dengan menggunakan market adjusted model
dengan waktu pengamatan selama 21 hari. Teknik pengambilan sampel
menggunakan purposive sampling dengan jumlah sampel sebanyak 82 sekuritas
selama periode 2019. Hasil dalam penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat
perbedaan pada abnormal return dan trading volume activity baik sebelum dan
sesudah pengumuman periode 2019
