Analisis Perbedaan Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pengumuman Unusual Market Activity pada Saham di Bursa Efek Indonesia Periode 2019

Abstract

Masyarakat sangat membutuhkan informasi untuk berinvestasi karena berfungsi sebagai alat untuk menganalisa dan mengambil keputusan yang tepat dalam berinvestasi. Informasi dapat diperoleh dari Bursa Efek Indonesia sebagai regulator pasar modal, salah satu informasinya adalah pengumuman Unusual Market Activity (UMA). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity pada pengumuman Unusual Market Activity baik sebelum maupun sesudah pengumuman periode 2019. Analisis data dilakukan dengan menggunakan market adjusted model dengan waktu pengamatan selama 21 hari. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling dengan jumlah sampel sebanyak 82 sekuritas selama periode 2019. Hasil dalam penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan pada abnormal return dan trading volume activity baik sebelum dan sesudah pengumuman periode 2019